MVRV Z-Score, kripto para piyasalarında kullanılan önemli bir finansal analiz aracıdır. Bu metrik, bir varlığın gerçek değeri ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi ölçer ve yatırımcılara piyasa aşırı değerli mi yoksa değersiz mi olduğunu anlama konusunda yardımcı olur. MVRV oranı, bir kripto paranın piyasa değerini, uzun vadeli yatırımcıların maliyet bazına oranlayarak hesaplar. Z-Score ise, bu oranın tarihsel ortalamadan ne kadar sapma gösterdiğini gösterir.
MVRV Z-Score Nasıl Hesaplanır?
MVRV Z-Score'un hesaplanması için öncelikle MVRV oranının bulunması gerekmektedir. MVRV oranı, bir kripto paranın toplam piyasa değerinin, gerçekleştirilmemiş (kağıt üzerindeki) kâr veya zarar hesaplanarak elde edilen gerçekleşmiş değere bölünmesiyle elde edilir. Gerçekleşmiş değer, tüm coinlerin sahipleri tarafından ödenen fiyatların toplamı olarak tanımlanır. Daha sonra, elde edilen MVRV oranı tarihsel verilerle karşılaştırılarak Z-Score değeri hesaplanır. Z-Score, MVRV oranının standart sapmasının tarihsel ortalamadan ne kadar uzakta olduğunu gösteren bir skordur.
MVRV Z-Score'un Kullanım Alanları
MVRV Z-Score, özellikle piyasa döngülerinin tepe ve dip noktalarını belirlemek için kullanılır. Yüksek bir MVRV Z-Score değeri, piyasanın aşırı değerlendiğini ve bir düzeltme yaşanabileceğini işaret ederken; düşük bir MVRV Z-Score değeri, piyasanın alt değerlendiğini ve yükseliş potansiyelinin olduğunu gösterir. Bu bilgiler, yatırımcıların alım-satım kararlarına stratejik bir yaklaşım getirmesine olanak tanır.
Bitcoin: Pi Cycle Top Indicator Nedir? Nasıl Kullanılır
OnChain CDD verisini ASol ile Teyit Etmek
LTH-SOPR Ve CDD Onchain Verileri ile Manipülasyon ... Ve Manipülasyonu Kırmak
Onchain Analizi Nedir? Onchain Analizi Nasıl Yapılır?
MVRV Z-Score ile Yatırım Stratejileri
Yatırımcılar, MVRV Z-Score'u kullanarak portföylerini yönetirken dikkate alması gereken bazı stratejiler geliştirebilirler. Örneğin, Z-Score'un yüksek olduğu dönemlerde risklerini azaltmak için kar realizasyonu yapabilir veya Z-Score düşükken piyasaya giriş yaparak potansiyel yükselişlerden faydalanabilirler. Ancak, bu metriğin diğer piyasa göstergeleri ve analizlerle birlikte kullanılması, daha sağlıklı sonuçlar elde etmek için önemlidir.
MVRV Z-Score'un Sınırlılıkları ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Her ne kadar MVRV Z-Score, piyasa değerlemelerinde etkili bir araç olsa da, bazı sınırlılıklara sahiptir. Özellikle piyasa manipülasyonları veya olağandışı ekonomik olaylar bu metriğin yanıltıcı olabileceği durumlardır. Ayrıca, MVRV Z-Score yalnızca Bitcoin gibi büyük ve olgun kripto para birimleri için geçerli ve güvenilir veriler sunarken, daha yeni veya az likiditeye sahip altcoinler için yanıltıcı sonuçlar doğurabilir.