Jerome Powell'ın jackson hole toplantısında yapmış olduğu açıklamalardan sonra tüm piyasalarda düşüşler yaşandı. Tüm "şahin" kurşun noktalarına çarptı ve hatta daha yumuşak Temmuz PCE verilerini bile gözden düşürdü. Mesaj, yatırımcılara bir darbe oldu ve Kıymetli Madenler üzerinde ağırlık yaratan ABD Doları ve Hazine getirilerinde bir artışı tetikledi. Aşağıdaki korelasyon matrisimizden de görebileceğiniz gibi, 10 günlük Altın/Dolar korelasyonu -%58 ve şimdi 5 günlük korelasyon -%97, yani "Dolar yükselirse, yuvarlanan korelasyonları izlemenin ne kadar önemli olduğunu , Altın aşağı gidiyor.

Yuvarlanma Korelasyon Matrisi

Günlük Altın Tablosu

Temmuz ayının en düşük seviyesinden gelen ralli göz önüne alındığında, bir sonraki trend yönünü belirlemeden önce bir miktar geri çekilme olacağından şüphelendik. Altının, yılın geri kalanında yükseliş ivmesini canlı tutmak için 1800$ ve Gümüşün 20$'ı geri kazanması gerekiyor. İlk destek seviyesi 1750 dolar, 1700 dolar ve 1685 dolardan geliyor. Altın ve Gümüş ETF varlıkları düşmeye devam ederken, piyasa arz ve talepten daha az etkileniyor ve daha çok ABD Doları, Hazine getirileri, ekonomik veriler ve Fed'in faiz artırımlarının süresine ilişkin spekülasyonlara odaklanıyor. Ne yazık ki bugünkü boğa kampı için Jerome Powell, Jackson Hole sempozyumundan sonra soruları cevaplayamadı. Son üç şahin toplantıda, verilere bağlı olarak olası bir "Güvercin pivotunun" oluşabileceğini ima ederek piyasayı desteklemek için Soru-Cevap platformunu kullandı. Öyleyse, Kıymetli Madenler için şimdilik en az direnç yolunun daha düşük olduğuna inanıyoruz.

Farklı teknik analiz oluşumlarını belirlemenize yardımcı olmak için, Ücretsiz Yeni bir "Altın için 5 Adımlı Teknik Analiz Rehberi" oluşturmak için 20 yıllık ticaret stratejilerime geri döndüm, ancak Gümüş'e kolayca uygulanabilir. Kılavuz, piyasaya giriş ve çıkış için bir temel olarak kullanılan eyleme geçirilebilir bir plan oluşturmak için tüm Teknik analiz adımlarını sağlayacaktır.

Gelecek haftanın olası aralıkları

Önümüzdeki haftaya baktığımızda, enflasyonist baskıların arttığını görmeye devam edeceğiz. Artan enerji maliyetleri ve tarım fiyatlarının, enflasyonu Eylül TÜFE raporuna kadar yüksek tutacağına ve Fed'i bir sonraki toplantıda 75 baz puan daha yükseltmekten başka seçenek bırakmayacağını düşünüyoruz.