OBV (On Balance Volume), fiyat hareketleri ile hacim verilerini birleştirerek trendin gücünü ve sürdürülebilirliğini analiz etmeye yarayan, son derece etkili bir teknik analiz göstergesidir. 1963 yılında Joseph Granville tarafından geliştirilen bu gösterge, özellikle büyük yatırımcıların hareketlerini tespit etmek isteyen profesyonel trader'lar arasında oldukça popülerdir.

OBV İndikatörü Nedir?

OBV, bir varlığın kapanış fiyatlarına göre işlem hacmini pozitif veya negatif şekilde kümülatif olarak hesaplar. Amaç, fiyatların arkasındaki hacim gücünü ölçmektir. Granville’a göre, fiyatlardan önce gelen hacim hareketleri gelecekteki fiyat yönünü belirler.

OBV Hesaplama Yöntemi:

• Günlük kapanış fiyatı bir önceki günden yüksekse:
  OBV = Önceki OBV + Günlük Hacim

• Günlük kapanış fiyatı bir önceki günden düşükse:
  OBV = Önceki OBV - Günlük Hacim

• Kapanış fiyatı değişmediyse:
  OBV = Önceki OBV

OBV İndikatörünün Temel Amacı Nedir?

OBV’nin temel amacı, fiyat değişimlerini hacimle destekleyerek trendin gücünü teyit etmek ya da olası dönüşleri önceden tahmin etmektir. Yani, bir fiyat artışı aynı zamanda OBV’de de yukarı yönlü bir artışla destekleniyorsa, bu hareketin sağlam temellere dayandığı kabul edilir.

CCI İndikatörü ve Yorumlanışı: Profesyonel Teknik Analiz Rehberi

Çanak Formasyonu Nasıl Çalışır? Çanak Formasyonu Hedefi ve Sonrası Ne Olur?

Yükselen Üçgen Formasyonu Nedir? Yükselen Üçgen Formasyonu Sonrası ve Hedefi

OBV İndikatörü Nasıl Yorumlanır?

1. OBV Fiyatla Birlikte Yükseliyorsa

Bu durum, boğa piyasası lehine güçlü bir sinyaldir. Hacmin artması ve OBV'nin fiyatla birlikte yukarı gitmesi, yatırımcı ilgisinin yoğunlaştığını ve fiyatın sürdürülebilir olduğunu gösterir.

2. OBV Düşerken Fiyat Yükseliyorsa

Bu negatif uyumsuzluk, fiyatın arkasında hacim desteği olmadığını, dolayısıyla yükselişin sahte olabileceğini işaret eder. OBV düşerken fiyat yükseliyorsa, yatırımcılar temkinli davranmalıdır.

3. OBV Yükselirken Fiyat Yerinde Sayıyorsa

Bu durum, yakın gelecekte bir fiyat patlaması yaşanabileceğinin habercisi olabilir. Hacim artışı genellikle büyük yatırımcıların alım yaptığını gösterir. Fiyat bu hacimle er ya da geç yukarı kırılabilir.

4. OBV Düşerken Fiyat Sabit Kalıyorsa

Bu, potansiyel bir düşüş öncesi zayıflama sinyali olabilir. OBV’deki düşüş, büyük oyuncuların pozisyon boşalttığına işaret edebilir.

OBV İndikatörü ile Alım-Satım Stratejileri

1. OBV Trend Teyidi

Bir varlıkta yükselen bir trend varsa, OBV'nin de aynı şekilde yükselmesi beklenir. Bu tür hareketlerde alım pozisyonları güvenle değerlendirilebilir.

2. OBV ile Uyumsuzluk (Diverjans) Stratejisi

OBV ile fiyat arasında pozitif veya negatif uyumsuzluk varsa, bu bir trend dönüş sinyali olabilir.

• Pozitif Uyumsuzluk: Fiyat düşerken OBV yükseliyorsa alım fırsatı.

• Negatif Uyumsuzluk: Fiyat yükselirken OBV düşüyorsa satış sinyali.

3. OBV Kırılım Stratejisi

OBV yatay bir bölgede konsolide olurken bir anda yukarı veya aşağı kırılım yaparsa, bu durum sert bir fiyat hareketinin habercisi olabilir.

OBV’nin Güçlü ve Zayıf Yönleri

Avantajları:

• Fiyat hareketlerinden önce sinyal üretme potansiyeli taşır.

• Büyük yatırımcıların izini sürmek için idealdir.

• Trend gücünü teyit eder.

• Diverjanslarla dönüş noktalarını gösterebilir.

Dezavantajları:

• Hacim verisi manipüle edilebileceği için yanlış sinyaller üretilebilir.

• Sideways (yatay) piyasalarda fazla anlamlı olmayabilir.

• Sadece kapanış fiyatlarını dikkate aldığı için volatiliteyi göz ardı eder.

OBV İndikatörü Hangi Piyasalarda Kullanılır?

• Hisse senetleri

• Kripto paralar (BTC, ETH, vb.)

• Forex pariteleri

• Endeksler

• Emtialar (Altın, Gümüş, Petrol)

Özellikle yüksek hacimli ve likit piyasalar OBV’nin etkili çalıştığı alanlardır.

OBV ile Uyumlu Diğer Göstergeler

1. RSI (Relative Strength Index)

RSI ile birlikte kullanıldığında OBV’nin yönü daha sağlıklı okunabilir. RSI aşırı alım/satım bölgelerinde OBV destekliyorsa daha güçlü sinyaller üretir.

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD kesişimleri ile OBV’nin yönü aynıysa, bu durum trendin güçlü şekilde desteklendiği anlamına gelir.

3. Bollinger Bands

Fiyat bant dışına çıkarken OBV artıyorsa, bu hareketin devam edeceğini öngörebiliriz.

Görsellerle OBV İndikatörünü Anlamak

OBV ve Fiyat Trend Uyumu

Fiyat ve OBV aynı yönde hareket ediyor = güçlü trend sinyali

OBV ile Negatif Uyumsuzluk

Fiyat yükseliyor ama OBV düşüyor = dikkatli olunmalı, satış gelebilir

OBV ile Kırılım Öncesi Sessizlik

OBV yatay gidiyor, ani hacim artışı = fiyat patlaması ihtimali